Meta vs OpenAI: Sora는 Meta의 지배력에 진정한 위협이 될까? 2025_10_28

OpenAI의 ChatGPT는 전 세계를 강타했습니다. 2025년 7월 기준으로 전 세계 인구의 10%에 해당하는 약 7억 명이 ChatGPT를 사용한 것으로 추정됩니다. 이는 2022년 11월 출시된 플랫폼으로서는 놀라운 성과입니다. ChatGPT는 Alphabet(NASDAQ: GOOGL)에 대한 투자자들의 우려를 크게 불러일으켰지만, Google 검색 수익은 2022년 4분기 이후 27% 증가했으며 주가는 약 150% 상승했습니다.

하지만 적어도 한 명의 월스트리트 애널리스트는 OpenAI의 최신 혁신이 또 다른 '매그니피센트 7' 주식인 Meta Platforms(NASDAQ: META)에 해를 끼칠 수 있다고 우려하고 있습니다. MoffettNathanson의 애널리스트들은 OpenAI가 Sora 앱을 출시한 후 최근 Meta의 목표 주가를 하향 조정했습니다. MoffettNathanson은 Sora가 ChatGPT가 Alphabet에 그랬던 것처럼 Meta에 위협이 될 수 있다고 주장했습니다.Sora: OpenAI의 새로운 소셜 미디어 앱 등장

Sora는 TikTok과 유사한 소셜 미디어 애플리케이션으로, 사용자가 짧은 형식의 비디오를 만들고, 발견하고, 공유할 수 있습니다. 하지만 모든 비디오는 인공지능(AI)으로 생성됩니다. 특히 사용자는 친구와 유명인을 앱에서 비디오에 혼합할 수 있습니다. 이 기능은 Meta의 경쟁 AI 생성 비디오 플랫폼인 Vibes와 대조됩니다. 이 요인으로 인해 Sora는 사용자에게 다른 사람을 콘텐츠에 통합하는 즐거움을 제공하여 Vibes보다 훨씬 더 좋은 반응을 얻었습니다.

MoffettNathanson은 Sora가 Meta 앱에서 시선을 돌려 Meta의 광고 사업 성장을 저해할 수 있다고 믿고 있습니다. Sora가 9월 30일 출시 후 단 5일 만에 100만 다운로드를 기록했다는 점을 고려하면 이는 근거 없는 우려가 아닙니다. 이는 ChatGPT의 성장보다 빠른 속도였습니다.Meta는 과거의 위협을 견뎌냈으며, 다시 해낼 수 있습니다.

ChatGPT와 Sora의 채택에도 불구하고, 둘 다 Meta가 생성한 엄청난 사용자 기반에 비하면 미미합니다. Meta는 거의 35억 명의 사용자를 보유하고 있으며, 이는 ChatGPT보다 5배나 많은 수치입니다. 이러한 거대한 사용자 기반을 이미 확보하고 있는 Meta는 성장을 주도할 새로운 플랫폼을 출시하고 확장하는 데 있어 핵심적인 이점을 가지고 있습니다.

또한 MoffettNathanson은 소셜 미디어가 "여가 시간을 위한 제로섬 경쟁"이라고 말하며, 신규 진입자가 기존 기업의 참여를 단순히 빼앗는다고 주장합니다. 그러나 그들은 Meta가 TikTok 및 Snapchat과 같은 새로운 앱이 등장했을 때도 시장 점유율을 유지할 수 있었다는 점을 인정합니다. 이러한 주장은 서로 모순되며, Sora가 Meta를 크게 방해할 것이라는 주장을 약화시킵니다.

더 나아가, 시간이 지남에 따라 Meta는 TikTok에 대처했던 것과 똑같이 Sora에 대처할 수 있습니다. Instagram Reels는 Meta가 TikTok이 개척한 짧은 형식의 비디오 분야에 진출하면서 Meta의 핵심 성장 동력이 되었습니다. 사용자가 오늘날 Vibes보다 Sora를 선호하더라도 Meta는 Sora의 최고의 기능을 통합하여 플랫폼을 개선할 수 있습니다. 회사는 Vibes가 현재 타사 모델을 기반으로 하기 때문에 이를 더 쉽게 만들기 위해 자체 독점 모델을 개발하기 위해 노력하고 있습니다. 이는 시간과 투자가 필요하겠지만, AI 역량 개발에 대한 Meta의 약속은 세계에서 가장 강력한 것 중 하나입니다.우려에도 불구하고 MoffettNathanson은 Meta의 강력한 상승세를 여전히 보고 있습니다.

Sora가 단기적으로 Meta 앱에서 관심을 돌려 재무에 해를 끼치고 주식에 대한 심리를 손상시킬 가능성은 확실히 있습니다. 그러나 투자자들은 이것이 사실인지 몇 달 동안은 알 수 없을 것입니다. 10월 29일로 예정된 기술 대기업의 3분기 실적 보고서는 9월 30일까지의 3개월 동안만 다룹니다. OpenAI는 같은 날 Sora를 출시했으므로 결과는 잠재적인 영향을 나타내지 않을 것입니다. 2026년 1월 말 또는 2월 초에 발표될 회사의 4분기 보고서가 훨씬 더 많은 것을 말해줄 것입니다.

MoffettNathanson이 목표 주가 조정에도 불구하고 Meta에 대해 여전히 긍정적인 입장을 유지하고 있다는 점도 주목할 가치가 있습니다. 이 회사는 Sora 출시 후 목표 주가를 40달러 하향 조정하여 890달러로 설정했습니다. 이는 여전히 광범위한 컨센서스보다 훨씬 높으며 최근 거래 수준에서 상당한 상승세를 의미합니다. 궁극적으로 MoffettNathanson과 다른 애널리스트들이 말했듯이, Sora는 Meta에 대한 "즉각적인 실존적 위협"이 아닙니다. 그러나 Sora의 등장은 앞으로 몇 달 동안 지켜봐야 할 핵심 위험 요소입니다.